Alternative investeringer har vundet stor popularitet i de seneste år. Fra fast ejendom og private equity til kryptovaluta, crowdfunded erhvervslån og investering i startups er mulighederne mange – men det er faldgruberne også. En tjekliste kan hjælpe dig med at navigere i junglen af tilbud og sikre, at du træffer informerede valg. Denne artikel præsenterer de vigtigste punkter, du bør gennemgå, inden du investerer i alternative aktiver, så du undgår dyre fejltagelser og får mest muligt ud af dine penge.

Tjekpunkt 1: Kend Din Risikoprofil

Før du investerer i noget som helst, skal du have styr på din egen risikotolerance. Er du villig til at se store udsving i din porteføljeværdi, eller sover du bedst om natten, når afkastet er stabilt og forudsigeligt? Alternative investeringer spænder fra meget konservative ejendomsprojekter til højrisikable kryptovalutaer, så du kan finde noget, der passer til netop dit temperament. Husk dog, at en højere potentiel gevinst ofte følges af en højere risiko for tab, og at du skal kunne tåle at se din investering falde – i hvert fald midlertidigt.

Tjekpunkt 2: Afdæk Dit Vidensniveau

Mange alternative aktiver kræver et dybtgående branchekendskab for at kunne navigeres sikkert. Kryptovaluta kræver, at du forstår blockchain-teknologi og markedets dynamik. Fast ejendom kræver en fornemmelse for lokalisering, drift og finansiering. Private equity kræver forståelse for virksomhedsdrift og finansiel analyse. Hvis du ikke selv besidder den nødvendige viden, kan du overveje at søge professionel rådgivning eller alliere dig med erfarne partnere. Selv en mindre fejlbeslutning kan koste dyrt, når markederne er mere komplekse end et simpelt køb af en indeksfond.

Tjekpunkt 3: Undersøg Likviditeten

Likviditet refererer til, hvor nemt du kan købe eller sælge et aktiv. I aktiemarkedet kan du typisk sælge dine aktier med få klik. Men i mange alternative investeringer, som for eksempel ejendomsfonde eller private equity-fonde, kan din kapital være bundet i år, og du kan ikke nødvendigvis træde ud uden store tab eller lange ventetider. Tænk derfor grundigt over, hvornår du får brug for pengene igen, og om du kan undvære dem i en længere periode. Ellers kan du stå i en vanskelig situation, hvis du pludselig får et likviditetsbehov.

Tjekpunkt 4: Vær Opmærksom på Omkostninger og Gebyrer

Alternative investeringer kan have et mere komplekst omkostningsbillede end traditionelle aktier eller obligationer. Der kan være indskudsgebyrer, løbende administrationsudgifter, performance-fees og exit-gebyrer. Disse udgifter kan æde en stor del af dit afkast, især hvis projektet ikke performer som forventet. Læs altid det med småt i aftalerne, og hav en klar forståelse af, hvordan du bliver afregnet. Overvej også, om gevinsten er beskattet på en måde, der er mindre gunstig end ved aktier, da skattereglerne kan variere afhængigt af aktivets natur.

Tjekpunkt 5: Overvej Skattemæssige Aspekter

Når du investerer i alternative aktiver, bør du også undersøge de skattemæssige konsekvenser. Nogle investeringer kan være underlagt høje kapitalgevinstskatter, mens andre kan have skattefordele, for eksempel hvis du investerer via et pensionsselskab. Internationale investeringer kan komplicere skattebilledet yderligere, da du kan være underlagt dobbeltbeskatning eller særlige rapporteringskrav. Få eventuelt hjælp fra en revisor med erfaring i dit påtænkte investeringsområde, så du undgår ubehagelige overraskelser senere.

Tjekpunkt 6: Diversificering og Strategi

Selvom alternative investeringer kan give spændende muligheder, bør de sjældent udgøre hele din portefølje. De fleste eksperter anbefaler at sprede sine investeringer, så du ikke bliver for hårdt ramt, hvis et projekt går galt. Hav en klar strategi for, hvor stor en andel af din samlede formue du vil placere i alternative aktiver, og hold dig til den, selvom du fristes af gode historier og potentialet for hurtig gevinst. Overvej desuden at fordele din kapital over forskellige typer af projekter, geografiske områder og tidshorisonter, så du mindsker den samlede risiko.

Alternative investeringer kan være et stærkt supplement til en traditionel portefølje og give mulighed for afkast, der ikke altid følger aktiemarkedets udsving. Men de kræver en mere aktiv indsats fra dig som investor, når det gælder research, risikostyring og løbende overvågning. Denne tjekliste er et udgangspunkt for at sikre, at du tager de vigtigste faktorer i betragtning, inden du trykker på købsknappen. Ved at tage dig tid til at analysere dit eget risikoprofil, markedets muligheder og eventuelle skattemæssige konsekvenser, er du bedre rustet til at drage fordel af de mange muligheder, alternative investeringer kan tilbyde – og samtidig minimere de potentielle faldgruber.